1、公司所处的行业属于高端装备制造业中的轴承制造行业,轴承作为关键核心基础件,是国家重点支持、大力推广的九大战略性新兴产业之一。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为“通用设备制造业”(分类代码:C34)中的“滚动轴承制造”(代码:C3451);根据中国证监会《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司所处行业为“通用设备制造业”(分类代码:C34)。
2023年上半年,根据中国轴承工业协会针对轴承行业141家企业集团和主要企业的统计数据:141家企业累计完成主营业务收入531.98亿元,同比减少0.03%;完成利润总额35.09亿元,同比减少11.04%。主营业务收入较去年同期增长的企业为58家,占比41.13%。主营业务收入较去年同期下降的企业为83家,占141家企业的58.87%。
2、新能源汽车的快速发展,特别是国内自主品牌新能源车的迅速崛起,为新能源汽车零部件产业带来了一个较高的行业景气度。
根据中国汽车协会数据统计,2023年1-6月,汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆,同比分别增长9.3%和9.8%。其中:
2023年1-6月,新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆,同比分别增长42.4%和44.1%。
根据国家能源局的统计数据,截至2023年6月底,全国风电累计装机达到3.89亿千瓦,同比增长13.7%,其中陆上风电3.58亿千瓦,海上风电3146万千瓦。2023年上半年全国风电新增并网装机2,299万千瓦,同比增加1,005万千瓦。其中陆上风电新增装机2189万千瓦,海上风电新增装机110万千瓦。2023年上半年,全国风电发电量4628亿千瓦时,同比增长20%。全国风电平均利用率96.7%,同比提升0.9个百分点。
2023年上半年,国家能源局通过不断完善政策体系为提升风电发展质量保驾护航。《2023年能源工作指导意见》《2023年能源监管工作要点》,全面部署了2023年能源领域的重点工作;《风电场改造升级和退役管理办法》,鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级,并网运行达到设计使用年限的风电场应当退役,填补了风电场改造升级和退役管理政策的“空白”。另一方面,风电企业始终着力通过技术创新提高风电机组的发电效率和可靠性,依靠开发和商业模式创新拓展风电的应用场景,不断提高风电的经济性。
随着风电装机量增长的带动,包括风电轴承在内的风电产业链需求都有相应增长。风机大兆瓦化趋势明显,对风机轴承的承载能力要求提高,承载能力更强的风电滚子轴承渗透率有望快速提升,叠加风机中主轴轴承和齿轮箱轴承国产化率的逐步提高,将为国内专业风电滚子制造商的业务带来重大发展机遇。
公司是一家集研发、制造、营销服务一体化的综合型企业集团。主营业务为轴承、精密机械零部件和汽车安全系统、热管理系统零部件的研发、生产和销售,为主机客户提供行业领先的解决方案和高效保障。公司深耕精密制造技术二十多年,为国内少数涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的轴承、精密零部件全产业链企业。公司轴承主业突出,是国内领先的轴承制造商。公司注重技改投入和转型升级,自主创新能力强。轴承磨前技术达到全球先进水平,磨装技术快速进步,是国内轴承行业进口替代最具实力及潜力企业之一。
随着国家“碳达峰、碳中和”战略的提出以及“十四五”规划的出台,新能源产业提到一个全新的高度。风电新能源的快速发展以及新能源汽车超预期增长成为未来新能源产业的主流趋势。公司积极研发生产新能源汽车用轴承,同时基于公司轴承全产业链及关联的核心技术,围绕风电和新能源汽车产业进行多元化布局,确立“立足高端装备制造领域和新能源产业,技术创新驱动,全球资源配置,深耕客户价值,实现高质量发展”新发展战略,进一步实施绿能发展计划,包括三类产品:轴承产品(包括风电滚子)、新能源汽车零部件和热管理系统零部件。
积极扩大球环滚针轴承产能,满足来自丰田系汽车海外市场增量及国内新能源汽车的需求;三代乘用车轮毂轴承单元在满足汽车后市场订单的同时,新采购全自动装配生产线调试成功并经过国内知名主机厂审核,下半年争取获得主机厂的定点。
公司于2021年开始研发转向系统丝杠螺母轴承组件,在报告期内进展顺利。丝杠螺母单元主要应用于新能源汽车转向系统、电子刹车和驻车系统、变速箱和主动悬架系统等。公司研发成功新能源汽车电子助力转向系统(EPS)中控制精度最高的齿条式电动助力转向系统(REPS)所需的丝杠螺母轴承组件。报告期内公司还研发成功新能源汽车电子驻车(EPB)、电子机械刹车(EMB)及电子液压刹车系统(EHB)等领域滚珠丝杠产品。公司近期在滚珠丝杠业务上与下游现有及潜在客户的沟通进展顺利,部分产品下半年可实现量产,未来将作为公司新的利润增长点。
随着机器人在工业自动化、医疗护理、物流配送等领域的应用不断增多,2022年以来人工智能技术的突飞猛进,人形机器人及服务机器人发展的空间已被打开,国内外相关领域一些知名企业持续看好人形机器人及服务机器人的巨大市场潜力,近期分别推出或计划推出人形机器人及服务机器人的样机。
轴承作为机器人减速器核心零部件之一,逐步被市场重视。下游客户对机器人轴承提出较高的性能要求:高运动精度、高可靠性、高刚性、长寿命、较小空间能量密度。机器人相关轴承包括:定制化的深沟球轴承、四点接触球轴承、角接触球轴承以及滚针轴承;高承载、高精度的圆锥滚子轴承、柔性薄壁轴承和交叉滚子轴承等。公司已经研发成功机器人谐波减速器柔性薄壁轴承、RV减速器圆锥滚子轴承及各类定制化球轴承,并积极研发交叉滚子轴承。
滚珠丝杠目前广泛应用于汽车、数控机床、机械等行业,未来人形机器人发展将为滚珠丝杠和滚柱丝杠的应用带来巨大的市场空间。滚珠丝杠传动效率高;滚柱丝杠承载能力大、传动精度高,因而对材料、设计、制造等环节的要求更高,国内市场仍以进口为主,国产化率尚低。作为一家精密制造平台型企业,公司已有多年机器人轴承产品技术的储备,并已前瞻性地布局新能源汽车转向系统中所需滚珠丝杠中最关键的丝杠螺母轴承组件。公司认识到人工智能的快速发展将解决机器人“大脑”的问题,工艺创新和规模化带来相关硬件成本持续的下降,线性执行器将大规模应用,下游应用场景不断涌现,未来整个机器人产业链可能会出现爆发性增长。
公司高度关注机器人产业的发展趋势,凭借全产业链优势和技术储备,加快机器人轴承相关业务的下游市场开拓,短期内在柔性薄壁轴承完成对大族谐波、中大力德(002896)等谐波减速器生产厂商的送样,同时已经与主流机器人系统供应商在机器人轴承及滚柱丝杠、滚珠丝杠等领域开展深入的技术交流,力争在下半年取得突破并交付相关样品。公司将重点跟踪机器人下游客户和最终用户的技术发展路线,将相关领域的产品研发作为未来发展的重点方向。
2021年并购的欧洲FLT,专注于工业轴承的应用研究和销售服务,是欧洲著名变速箱、工业电机重要轴承供应商之一,报告期内公司加强了与FLT的融合协同。2022年FLT约60%在海外采购,其余约40%在国内采购,其中在公司内部采购约15%,今后计划根据具体情况逐步将部分外采转化为公司内部采购,将给公司生产带来一定的增量。另外作为欧洲品牌,在国内国际双循环的背景下,也将助力公司海外销售。通过并购及整合,公司扩大了工业轴承的供货范围和能力,高质量的工业轴承服务于欧洲、北美和亚洲的主机客户。
风电轴承是风电行业的核心部件。业内人士称风电轴承是风电产业的皇冠,而高端精密的风电滚子是皇冠上的明珠。公司研发的高端风电轴承滚子解决了行业“卡脖子”难题,不断扩上风电系列轴承滚子市场的基础上,成功开发海上大兆瓦风电轴承滚子全系列产品,率先实现批量生产和进口替代,与国内新强联(300850)、瓦轴、洛轴、轴研科技等主要风电轴承客户都有合作关系,迎来了风电滚子订单快速增长,同时还取得了罗特艾德、轴研科技等客户大兆瓦海上风电滚子订单,实现了海上风电滚子量产。
公司积极布局工业轴承新领域,调心滚子轴承成功配套国内知名主机厂变速箱制造商;高速电梯用精密轴承配套迅达、奥的斯等著名电梯品牌,实现进口替代;公司自主研发的低摩擦力矩光电系统精密轴承、航天系统真空轴承及无人机主轴轴承等,已进入航空航天和军工配套领域。公司自主研发的新材料高性能钨渗铜合金系列产品已实现主机配套。
公司将精密制造核心技术运用到汽车零部件行业,重点开发新能源汽车零部件,主要包括三种细分产品:1、汽车安全气囊气体发生器部件,该产品目前全球仅日本住友、意大利特纳瑞斯和公司三家企业研发成功并规模化生产。2、新能源汽车驱动电机主轴将逐步量产,公司看好这部分产品的未来市场。3、新能源汽车动力驱动装置零部件,主要包括变速器、减速器的齿轮、齿坯、齿套的精锻件和机加件等。
公司拥有一支长期专注于汽车热管理系统零部件和空调管路的技术研发团队。公司的汽车热管理系统零部件及家用空调管路经过多年的研发积累,生产工艺技术成熟先进。
汽车热管理是高弹性的新能源汽车零部件赛道,技术迭代加速,单车价值量提升,公司将围绕新能源汽车加大研发投入,开发新产品,提升产品附加值及单车价值量。公司加速研发热管理系统软管、系统管、热泵分流板,并拟通过募集资金新建汽车空调管路自动化生产线;分流板、调温阀焊接件自动化生产线;家用智能空调管路自动化生产线。逐步完成从热管理系统零部件向系统集成的转型升级。
2.1公司生产各类精密深沟球轴承、圆锥滚子轴承、滚针轴承和调心滚子轴承等。主要为国内外汽车、工业机械、新能源领域和航空航天等产业提供主机配套。其中转向系统四点角接触轴承已经配套北美宝马汽车;球环滚针轴承国内配套万向集团、向隆传动等企业,国外大量配套丰田等品牌汽车,广泛应用于新能源汽车传动系统;圆锥滚子轴承主要应用于工业传动和汽车变速箱、差速器、轮毂、车桥、刹车盘以及部分农业机械、工程机械等领域;低噪音调心滚子轴承主要应用于高速电梯曳引机,目前配套迅达和奥的斯电梯等;机器人减速器轴承配套南高齿、纽氏达特、大族谐波、中大力德、来福谐波等机器人减速器企业;精密超薄壁系列轴承广泛的应用于航空、航天、舰船等领域中的光电系统、导航平台、真空环境驱动系统、惰性系统等。
公司生产的轴承套圈稳定为斯凯孚、舍弗勒等全球排名前七大轴承制造商及美国道奇、雷勃及RBC等知名轴承公司配套,其中斯凯孚为北美知名新能源汽车主机厂配套的驱动电机轴承套圈定点公司生产。公司系国内最大的磨前产品制造基地和出口企业之一。
公司生产的风电滚子作为风电轴承的滚动体,主要用于风力发电机的变桨轴承、主轴轴承和齿轮箱轴承,是风电轴承关键零部件。
2.2公司生产汽车零部件,其中汽车安全气囊气体发生器部件主要用于乘用车侧气帘和腰部、膝部气囊等,汽车动力驱动装置零部件主要为新能源汽车驱动电机传动主轴,变速箱、减速器的齿轮、齿套等。
公司采用“研发驱动、营销带动”的经营模式,把握行业发展趋势研发新产品,不断满足客户新需求。根据客户订单安排生产,同时根据客户的需求预测进行适当提前生产备货。以直销为主,经销为辅,并针对海外战略客户采取寄售库存营销模式。公司产品的主要原材料是优质合金钢和铜铝等有色金属,采购模式根据客户订单和生产计划进行采购,并有效控制原材料的库存量。公司经过二十多年精耕细作,具备了较强的产品整体配套方案设计、同步开发和生产制造能力,形成了集研发、生产和销售的一体化服务模式。
2023年上半年,公司实现营业收入17.35亿。